چین ترمز بازار جهانی فولاد را کشید؛ هند با رشد ۸ درصدی پیشتاز می‌شود
انجمن جهانی فولاد در جدیدترین چشم‌انداز خود از ثبات تقاضای جهانی فولاد در سال ۲۰۲۶ و رشد ۱.۷ درصدی آن در سال ۲۰۲۷ خبر داد و اعلام کرد افت تقاضای چین در مقابل رشد بازارهای هند، آسیا، خاورمیانه و اقتصادهای توسعه‌یافته، مسیر بازار جهانی فولاد را در سال آینده تعیین خواهد کرد.
به گزارش پایگاه خبری «معدن نامه»، انجمن جهانی فولاد (worldsteel) در جدیدترین چشم‌انداز کوتاه‌مدت خود؛ اعلام کرد تقاضای جهانی فولاد در سال ۲۰۲۶ تقریباً بدون تغییر نسبت به سال گذشته در سطح یک میلیارد و ۷۲۲ میلیون تن باقی می‌ماند، اما انتظار می‌رود این بازار در سال ۲۰۲۷ با رشد ۱.۷ درصدی به حدود یک میلیارد و ۷۵۲ میلیون تن برسد.
آلفونسو هیدالگو د کالسرادا، رئیس کمیته اقتصادی worldsteel، گفت مسیر کلی پیش‌بینی‌شده در ماه آوریل همچنان پابرجاست، اما روند بهبود تقاضا کندتر و تدریجی‌تر از برآوردهای قبلی خواهد بود. بر این اساس، پیش‌بینی رشد اندک تقاضای جهانی در سال ۲۰۲۶ به رشد صفر اصلاح شده و برآورد رشد ۲۰۲۷ نیز از ۲.۲ درصد به ۱.۷ درصد کاهش یافته است. به گفته او، تقریباً تمام این اصلاح کاهشی به وضعیت چین مربوط می‌شود.
رشد خارج از چین همچنان امیدوارکننده است
بر اساس گزارش worldsteel، برخلاف تصویر کلی بازار جهانی، تقاضای فولاد در اقتصادهای خارج از چین در سال ۲۰۲۶ حدود ۱.۵ درصد و در سال ۲۰۲۷ حدود ۴ درصد افزایش خواهد یافت؛ ارقامی که با پیش‌بینی شش ماه قبل تفاوتی ندارند. این موضوع از نگاه انجمن جهانی فولاد اهمیت زیادی دارد، زیرا رشد تقاضا در خارج از چین در سال ۲۰۲۷ نسبتاً گسترده خواهد بود و در سال‌های اخیر کمتر چنین رشد فراگیری مشاهده شده است.
worldsteel معتقد است فعالیت صنعتی و تقاضای فولاد در اقتصادهای توسعه‌یافته پس از ثبات نسبی در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶، در سال ۲۰۲۷ وارد مرحله بهبود معنادارتری می‌شود. سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی، افزایش هزینه‌های دفاعی، سرمایه‌گذاری در گذار انرژی، بهبود درآمد خانوارها و سیاست‌های حمایتی از مهم‌ترین عوامل پشتیبان این روند خواهند بود.
این پیش‌بینی بر مبنای داده‌های موجود تا اوایل سپتامبر ۲۰۲۶ تهیه شده است. در سناریوی ماه آوریل، فرض شده بود درگیری خاورمیانه تا ژوئن پایان می‌یابد؛ اما تداوم این بحران باعث شد ریسک‌های نزولی برای اقتصاد و بازار فولاد افزایش یابد. با این حال، اثر اولیه درگیری بر فعالیت اقتصادی جهانی کمتر از سناریوی بدبینانه بوده و بازارهای انرژی نیز بهتر از انتظار توانسته‌اند اختلالات را جذب کنند. worldsteel هشدار می‌دهد اقتصاد جهانی همچنان در برابر شوک‌های جدید آسیب‌پذیر است و حاشیه اطمینان موجود برای جذب اختلالات بیشتر در بازار انرژی کاهش یافته است.
چین همچنان عامل اصلی کاهش پیش‌بینی جهانی
تقاضای فولاد چین در سال ۲۰۲۶ حدود ۲ درصد کاهش خواهد یافت؛ پیش‌بینی‌ای که نسبت به برآورد آوریل کاهش بیشتری را نشان می‌دهد. افت سرمایه‌گذاری در بخش املاک برخلاف انتظار قبلی همچنان ادامه دارد و بخش زیرساخت نیز عملکرد منفی دارد. رشد تقاضای فولاد در بخش تولید صنعتی و صادرات قوی، نتوانسته ضعف بازار مسکن و زیرساخت را جبران کند.
برای سال ۲۰۲۷، انتظار می‌رود سرعت کاهش تقاضای فولاد چین به ۱ درصد محدود شود. کاهش سرمایه‌گذاری در املاک احتمالاً کندتر خواهد شد، اما همچنان منفی باقی می‌ماند. در بخش زیرساخت نیز سیاست دولت محتاطانه است و رشد بخش تولید به وضعیت صادرات وابسته خواهد بود. در این میان، تشدید تنش‌های تجاری یکی از مهم‌ترین ریسک‌های پیش‌روی تقاضای فولاد چین محسوب می‌شود.
هند؛ سریع‌ترین بازار بزرگ فولاد
در میان اقتصادهای بزرگ، هند همچنان سریع‌ترین رشد تقاضای فولاد را خواهد داشت. مصرف فولاد این کشور در سال ۲۰۲۶ با رشد ۷.۹ درصدی به ۱۷۲.۴ میلیون تن و در سال ۲۰۲۷ با رشد ۸ درصدی به ۱۸۶.۲ میلیون تن خواهد رسید.
این رشد از بخش‌های مختلف اقتصاد هند پشتیبانی می‌شود. ساخت‌وساز زیرساختی همچنان مهم‌ترین محرک تقاضا است و بازار املاک خصوصی نیز عملکرد مناسبی دارد. رشد تولید صنعتی، توسعه ظرفیت تولید، پروژه‌های گسترده انرژی‌های تجدیدپذیر و افزایش سرمایه‌گذاری در ماشین‌آلات برقی و مکانیکی نیز تقاضای فولاد را تقویت می‌کنند. صنعت خودرو نیز به دلیل تقاضای داخلی، صادرات و سیاست‌های حمایتی همچنان از عوامل پشتیبان بازار فولاد هند خواهد بود.
افت موقت تقاضای فولاد در خلیج فارس
در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، پس از رشد ۱۷.۷ درصدی تقاضای فولاد در سال ۲۰۲۵، انتظار می‌رود مصرف فولاد در سال ۲۰۲۶ حدود ۱۱ درصد کاهش یابد. این بازار طی سال‌های اخیر تحت تأثیر برنامه‌های متنوع‌سازی اقتصادی، پروژه‌های بزرگ و توسعه مسکن در عربستان سعودی و امارات متحده عربی قرار داشته است.
با این حال، worldsteel این افت را بیشتر ناشی از تعویق پروژه‌ها می‌داند تا از بین رفتن تقاضا. نااطمینانی‌های امنیتی باعث شده اعطای پروژه‌ها، آغاز ساخت‌وساز و تأمین مالی به تعویق بیفتد. در صورت کاهش نااطمینانی، بازگشایی تنگه هرمز و عادی‌شدن زنجیره‌های تأمین، انتظار می‌رود تقاضای فولاد در این منطقه در سال ۲۰۲۷ حدود ۱۱.۳ درصد افزایش یابد و تقریباً به سطح سال ۲۰۲۵ بازگردد.
رشد متفاوت در اقتصادهای در حال توسعه
تقاضای فولاد در اقتصادهای در حال توسعه، بدون احتساب چین، در سال ۲۰۲۶ حدود ۱.۹ درصد رشد خواهد کرد و در سال ۲۰۲۷ به ۵.۱ درصد خواهد رسید. اگرچه درگیری خاورمیانه موجب کاهش موقت سرعت رشد در سال جاری شده است، اما worldsteel معتقد است در سایر مناطق، روندهای بنیادی همچنان مناسب هستند و در سال ۲۰۲۷ رشد اقتصادهای در حال توسعه، به‌ویژه در آسیا و خاورمیانه، تقویت خواهد شد.
در میان کشورهای جنوب شرق آسیا، گروه ASEAN-5 در سال ۲۰۲۶ رشد ۵.۲ درصدی و در سال ۲۰۲۷ رشد ۳.۲ درصدی را تجربه خواهد کرد. ویتنام در این میان عملکرد برجسته‌ای دارد و انتظار می‌رود رشد تقاضای فولاد آن در سال جاری دورقمی باشد. مصرف ظاهری فولاد این کشور برای نخستین‌بار از ۳۰ میلیون تن عبور خواهد کرد که ناشی از رکورد ساخت‌وساز مسکونی و تجاری و سرمایه‌گذاری عمومی قوی است.
بهبود تدریجی بازارهای توسعه‌یافته
تقاضای فولاد در اقتصادهای توسعه‌یافته در سال ۲۰۲۶ حدود ۱ درصد و در سال ۲۰۲۷ حدود ۲.۲ درصد رشد خواهد کرد. با وجود این رشد، بازار فولاد این اقتصادها در سال ۲۰۲۵ حدود ۶۰ میلیون تن، معادل ۱۵ درصد، پایین‌تر از سطح سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ قرار داشت. رشد ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ تنها حدود ۱۰ میلیون تن از این فاصله را جبران خواهد کرد و بازگشت کامل به سطوح پیش از بحران، همچنان به زمان بیشتری نیاز دارد.
در اتحادیه اروپا، مصرف ظاهری فولاد در سال ۲۰۲۶ حدود ۰.۳ درصد کاهش و در سال ۲۰۲۷ حدود ۳.۱ درصد افزایش خواهد یافت. پیش‌بینی سال ۲۰۲۶ نسبت به برآورد قبلی ۱.۵ واحد درصد کاهش یافته است. بخشی از قدرت تقاضا در سال ۲۰۲۵ ناشی از افزایش موجودی انبارها پیش از اجرای سازوکار تعدیل کربن در مرزها یا CBAM بود. در سال ۲۰۲۶، بهبود ساخت‌وساز کندتر و پراکنده‌تر از انتظار است، در حالی که صنعت خودرو همچنان بر تقاضا فشار وارد می‌کند. با این حال، بهبود اعتماد اقتصادی، سرمایه‌گذاری زیرساختی و دفاعی، افزایش درآمد واقعی خانوارها و پروژه‌های مرتبط با انرژی و راه‌آهن می‌تواند از رشد ۲۰۲۷ حمایت کند.
در آمریکا، مصرف ظاهری فولاد در سال ۲۰۲۶ حدود ۲ درصد افزایش خواهد یافت و محرک اصلی آن مراکز داده و زیرساخت‌های انرژی، از جمله تولید برق، انرژی‌های تجدیدپذیر و نفت و گاز، در کنار برخی بخش‌های تولیدی است. رشد سال ۲۰۲۷ نیز حدود ۱.۵ درصد پیش‌بینی شده است. تقاضا بیشتر در ساخت‌وساز غیرمسکونی، پروژه‌های بزرگ زیرساختی و انرژی متمرکز خواهد بود و بازار مسکن همچنان به دلیل نرخ بالای وام، کاهش توان خرید و هزینه بالای ساخت‌وساز ضعیف باقی می‌ماند.
در ژاپن، رشد تقاضای فولاد در سال ۲۰۲۶ ۰.۹ درصد و در سال ۲۰۲۷؛ ۱.۷ درصد پیش‌بینی شده است. ساخت‌وساز از یک عامل کاهنده به عاملی حمایتی تبدیل می‌شود و سرمایه‌گذاری شرکت‌ها نیز از تقاضای ماشین‌آلات پشتیبانی می‌کند، هرچند صنعت خودرو همچنان با فشار مواجه است. در کره‌جنوبی نیز پس از افت شدید سال ۲۰۲۵، تقاضا در سال ۲۰۲۶ حدود ۱.۸ درصد و در سال ۲۰۲۷ حدود ۱.۳ درصد رشد خواهد کرد؛ با این حال، هر دو بازار ژاپن و کره جنوبی در افق پیش‌بینی هنوز به سطوح پیش از رکود بازنخواهند گشت.
در مجموع، گزارش جدید worldsteel نشان می‌دهد، اگرچه چین همچنان با کاهش ساختاری تقاضای فولاد مواجه است و همین مسئله رشد جهانی را محدود می‌کند، اما روند تقاضا در خارج از چین در حال تقویت است. هند، جنوب شرق آسیا، خاورمیانه و بخش‌هایی از اقتصادهای توسعه‌یافته می‌توانند موتورهای اصلی رشد در سال ۲۰۲۷ باشند. با این حال، تداوم بی‌ثباتی خاورمیانه، تحولات بازار انرژی، تنش‌های تجاری و وضعیت اقتصاد چین مهم‌ترین ریسک‌های این چشم‌انداز هستند. اعضای worldsteel حدود ۸۵ درصد تولید جهانی فولاد را پوشش می‌دهند و این پیش‌بینی، مانند هر چشم‌انداز کوتاه‌مدت دیگری، تحت تأثیر ریسک‌ها و عدم‌قطعیت‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی قرار دارد.
