سقوط تاریخی طلا: شدیدترین ریزش از دهه ۸۰ میلادی/ نقره ۳۶ درصد افت کرد
قیمت طلا و نقره روز جمعه سقوط شدیدی را تجربه کرد و سرمایهگذاران پس از جهش این فلزات به رکوردهای تاریخی در هفتههای اخیر، به شناسایی سود روی آوردند.
به گزارش پایگاه خبری «معدن نامه»، قراردادهای آتی طلا تا سطح ۴۷۰۰ دلار به ازای هر اونس سقوط کردند و سپس در معاملات بعدازظهر بخشی از افت را جبران کردند، اما در ادامه دوباره تحت فشار فروشهای پایانی قرار گرفتند. طلای تحویلی ماه آوریل، که فعالترین قرارداد بازار است، در نهایت با قیمت ۴۷۴۵ دلار در هر اونس بسته شد؛ کاهشی معادل ۱۱.۴ درصد یا ۶۰۰ دلار در یک روز. این بزرگترین افت درونروزی طلا از اوایل دهه ۱۹۸۰ به شمار میرود.
نقره، طبق روال همیشگی، نوسانهای شدیدتری را تجربه کرد و حوالی ظهر بیش از ۴۰ دلار در هر اونس یا ۳۵ درصد افت کرد و به ۷۴ دلار رسید. این فلز بخشی از زیانها را جبران کرد، اما در ساعات پایانی معاملات بار دیگر با موجی سنگین از فروش مواجه شد و روز را با قیمت ۷۸.۵۳ دلار در هر اونس به پایان رساند؛ افتی ۳۵.۹ درصدی که بزرگترین کاهش ثبتشده در تاریخ نقره محسوب میشود. پالادیوم ۱۵ درصد افت کرد و به ۱۷۰۰ دلار رسید و پلاتین نیز ۱۷ درصد کاهش یافت و در سطح ۲۱۷۸ دلار معامله شد.
فلزات گرانبها از ابتدای سال با قدرت در مسیر صعودی حرکت کرده بودند؛ طلا اوایل همین هفته تا نزدیکی ۵۶۰۰ دلار در هر اونس پیش رفت و نقره نیز از ۱۲۱ دلار عبور کرد.
این افتها پس از جلسهای بسیار پرنوسان در روز پنجشنبه رخ داد؛ جلسهای که طی آن فلزات ابتدا ریزش مشابهی را تجربه کردند و سپس بهسرعت به مسیر صعودی بازگشتند.
حرکت نزولی از معاملات شبانه آغاز شد، پس از آنکه گزارشهایی منتشر شد مبنی بر اینکه دولت ترامپ قصد دارد کوین وارش را بهعنوان رئیس بعدی فدرالرزرو معرفی کند؛ موضوعی که روز جمعه تأیید شد.
حتی پیش از اعلام نامزد ریاست فدرالرزرو، بازار فلزات برای نوسانهای شدید آماده شده بود، زیرا رشد سریع قیمتها و افزایش نوسان، مدلهای مدیریت ریسک معاملهگران را تحت فشار قرار داده بود. به گفته گلدمن ساکس در یادداشتی اخیر، موج بیسابقه خرید اختیار خرید (Call Options) نیز بهصورت مکانیکی «شتاب صعودی قیمتها» را تقویت کرده بود.
در همین حال، بازار سهام آمریکا پس از معرفی وارش به روند نزولی ادامه داد؛ موضوعی که به مواضع انقباضی او در گذشته بازمیگردد. امید معاملهگران به کاهش نرخ بهره نیز روز جمعه ضربه دیگری خورد، پس از آنکه گزارش شاخص قیمت تولیدکننده بالاتر از انتظار منتشر شد.
زمان اصلاح فرا رسیده بود
کریستوفر وونگ، استراتژیست بانک OCBC، گفت اگرچه گزارشهای مربوط به معرفی وارش نقش محرک را داشت، اما یک اصلاح قیمتی اجتنابناپذیر بود و این اتفاق «ماهیت صعود سریع و سقوط سریع» حرکات اخیر طلا و نقره را تأیید میکند.
او افزود: «این شبیه همان بهانهای است که بازارها منتظرش هستند تا از آن حرکات سهمیوار خارج شوند.»
تحلیلگران کومرتسبانک نیز در یادداشتی نوشتند دامنه این اصلاح نشان میدهد فعالان بازار صرفاً در انتظار فرصتی برای شناسایی سود پس از رشد سریع قیمتها بودهاند.
آنها اضافه کردند که اگرچه شایعات مربوط به انتصاب وارش جرقه این ریزش را زد، اما احتمال بالایی وجود دارد که فدرالرزرو «حداقل تا حدی در برابر فشارها کوتاه بیاید و نرخهای بهره را بیش از آنچه بازار در حال حاضر قیمتگذاری کرده، کاهش دهد».
نشانههای هشدار
بر اساس تحلیل بلومبرگ، برخی شاخصهای تکنیکال در هفتههای اخیر علائم هشداردهندهای ارسال کرده بودند. یکی از این شاخصها، شاخص قدرت نسبی (RSI)، نشان میداد فلزات به محدوده اشباع خرید رسیدهاند و نیاز به اصلاح دارند. RSI طلا اخیراً به عدد ۹۰ رسیده بود؛ بالاترین سطح در چند دهه اخیر.
سایمون وایت، استراتژیست کلان بلومبرگ، نوشت: «نسبت نقره به طلا تقریباً به اندازه اواخر دهه ۱۹۷۰ افزایش یافته و نوسانهای شدید امروز نشان میدهد که آن نقطه میتواند محل برگشت بازار بوده باشد. با این حال، طلا و نقره بهصورت جداگانه هنوز بهطور کامل به جهشهای سال ۱۹۷۹ نرسیدهاند.»
او افزود: «اینکه نسبت نقره به طلا پایان یک رالی تاریخی در بازار فلزات گرانبها را رقم زده یا نه، هنوز زود است که قضاوت شود. اما اکنون قیمت به عامل اصلی حرکت بازار تبدیل شده و عوامل بنیادین فعلاً در حاشیه قرار گرفتهاند.»
